096号 page 17/170

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概要：
金融ユニバーサルデザイン（下） 15念も多い。小さな文字で読みづらく，特殊な専門用語を使用した契約書や約款，難しいグラフや数式を並べたような説明書もあふれかえっている。　金融制度の専門性もますます高度に....

金融ユニバーサルデザイン（下） 15念も多い。小さな文字で読みづらく，特殊な専門用語を使用した契約書や約款，難しいグラフや数式を並べたような説明書もあふれかえっている。　金融制度の専門性もますます高度になり，金融法規や金融行政制度は複雑でわかりにくいものになっている。金融法規の条文は何度読んでも理解できない書き方であるし，難しい用語や概念がやたらと使われている。金融の研究者や学界も，社会の日常感覚とは異なる難しい用語や特殊な概念を使う傾向にある。　日本版金融ビックバンの導入以降，金融商品もそして金融制度も複雑性を増した。前述したように，後からの継ぎはぎ的対応を重ねたため，金融法規や金融制度は，特殊な専門家でないと理解できないようになっている。　デリバティブ（先物やオプションなどの金融派生取引）を組み込んだ仕組み預金や仕組み債とよばれる複雑な金融商品が，銀行の窓口で一般金融消費者の前に普通のように並ぶ時代になっている。金融広告や金融パンフレットにおいても，利点ばかりを大きく強調してリスクを小さな文字で隠したり，利益が大きいと誤認を誘うような文句がならんだり，複雑・難解な用語で説明してリスクを隠ぺいしたりするようなことが多発したのである。22）　複雑な特約契約をつけた保険は，大量の不払いや未払い事件を引き起こし，保険に対する信頼を失わせてしまった。保険会社は，複雑な特約をつくっておきながら，契約者がわからないまま保険金を請求しないのを放置して利益を得ていたのである。相手の無知や無理解に乗じて金もうけをすることは米国のコモンロー（判例法）によれば，もっとも卑しむべき経済行為である。　ユニバーサルデザインの発祥国である米国において金融ユニバーサルデザイン原則が浸透していれば，CDO（債務担保証券）などに証券化されて世界中に販売され，原資産の返済不能から世界金融危機を引き起こすことになったサブプライムローンも販売時点で抑制できた。証券化された金融商品の仕組みが複雑で，数千ページにもなる商品を解説した目論見書の内容は，プロでも理解できるものでなかったといわれている。複雑で難解な金融商品は，金融の闇を作り出し，詐欺と倫理の欠如（モラルハザード）の温床となったのである。23）　金融商品取引法および2008年 6 月成立の改正金融商品取引法において，機関投資家などのいわゆるプロに対しては，説明義務の免除や情報開示の規制緩和を認